Bagels 竞品分析：杠杆跨链挖矿聚合平台

DeFi 正在爆炸式增长。每天都在出现新的借贷机会、流动性挖矿和提供流动性的机会。并且很难比较和对比所有协议之间的不同。对于希望获得最高收入的 DeFi 爱好者来说，最大的机会领域之一是杠杆流动性挖矿。

杠杆流动性挖矿允许参与者将他们的资产抵押到不同的流动性池（主要用于去中心化交易所的流动性），以获得给定资产的回报率。协议参与者可以利用他们质押的资产借入更多他们质押的代币以获得更高的回报。虽然有许多收益聚合器允许用户在多个区块链上进入几个不同的 LP 池，但由于杠杆对参与者和平台本身有一定的风险，所以今天只有少数杠杆式流动性挖矿聚合器在运行 .

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流动性挖矿参与者担着巨大的风险，有时，不仅有可能会损失他们抵押资产的价值，而且还有可能损失了他们借入的资产。杠杆式流动性挖矿聚合平台需要找到一个贷方网络来与其平台上的借款人配对，同时保持大量的流动性。我们将探讨 Bagels Finance 如何与一些流行的杠杆收益聚合器相比（例如 Rabbit Finance、Alpha Homora 和 Alpaca Finance）在令牌指标、杠杆、借贷和易用性等领的升级。

主要特点和易用性

竞品

Alpha Homora、Alpaca 和 Rabbit Finance 的易用性和进入收益聚合器的市场方式略有不同。

Alpha Homora 是初代的高产收益聚合器，具有几个很大的优势。参与者只需要存入一项资产即可进入池，而不是两种，他们的平台为用户自动执行交换过程。此外，用户只需点击几下即可打开一个流动性挖矿的仓位；他们需要连接钱包，选择一个池和所需的杠杆，将一项资产存入所选池并确认。当他们收到收益的代币时，平台会自动对它们进行再投资，从而增加用户的头寸价值。他们通常选用来自 SUSHI、mStable 和 IndexCoop 的 LP 池。

Rabbit Finance 为 MDEPundi 和基于 B云储币 的 PancakeSwap 开放了几个流动挖矿池。它们在安全性和再投资方面提供了两个关键的升级。 Rabbit 平台本身参与清算，而不是将这项收益留给赏金猎人和清算人，以此来防止对平台的攻击。其他安全功能包括平台内借贷的最高限额和两个价格验证以保护平台上的用户。此外，他们的自动再投资策略将用户获得的 MDNPXS 奖励投资到 MDENPXS 董事会，同时出售用户获得的 CAKE 奖励并再投资到 LP 代币仓位。总体而言，在 Rabbit 中开仓类似于 Alpha Homora，开仓不需要很长时间——用户需要从 币安币 网络上的 Web3 钱包（例如 MetaMask）将代币存入他们的平台，并在他们的钱包上确认交易。一个缺点是用户确实需要将两种资产都存入池中——Rabbit 没有自动交换的功能。

羊驼金融开始为币安智能链带来杠杆挖矿热潮。他们为 WaultSwap 和 PancakeSwap 提供了广泛的杠杆式挖矿选项。与建立在ETH上的挖矿协议相比，Alpaca Finance 的主要吸引力在于杠杆式挖矿交易的费用较低。 （B云储币 上的 Rabbit 也享有较低的费用）。在羊驼毛开设高产挖矿仓位也与在 Rabbit Finance 上开设的仓位流程完全一样。

百吉饼金融

Bagels Finance 利用了上述产量农业协议的许多主要功能，但进行了一些重大的升级。百吉饼的易用性很高；就像在 Alpha Homora 上一样，用户只需将一项资产存入池中即可开始收益耕作过程——该协议为用户进行代币交换。从那里开始，存币和开仓过程将与 Alpha Homora 非常相似。百吉饼首先建立在 HECO 上，因此交易的费用将低于建立在ETH上的其他协议，就像羊驼或兔子一样。

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Bagels Finance 提供的主要升级是他们的跨链协议 Dokodoa。 Dokodoa 在区块链之间架起了一座跨链桥，以便 Bagels Finance 可用于在多个链上建立矿池。 Bagels 将在 HECO、B云储币 和 Ethereum 上运行，用户将能够从一个平台在每条链上产生 LP 池。 更重要的是，参与者无需更改其资产的网络设置即可存入不同链上的池中。 他们可以将他们在 Bagels 中拥有的任何资产存入，Dokodoa 将把它换成相应的资产，作为他们在池中的价值。 这意味着参与者可以在 B云储币 上拥有 以太坊，并将其存入 以太坊 池，而无需先交换它。 这是一个前所未有的创新，它将为参与者节省参与ETH池的费用，同时也让更多用户加入 B云储币 和 HECO 链。

杠杆和 LP 收益池

竞品分析

用户可以在 Rabbit Finance、Alpha Homora 和 Alpaca 上使用的杠杆量在各个收益聚合器中大致相似。

Alpaca 有 47 个收益池，其中 28 个可以使用 3 倍或更多的杠杆，其 泰达币-BUSD 池提供最大的杠杆，为 6 倍。 Alpaca 支持 6 种基础资产：ALPACA、币安币、BUSD、泰达币、比特币B 和 以太坊。他们的矿池中的 APY 范围从 3% 到 1000%+。

Rabbit Finance 与 30 个总收益池类似，其中 22 个可以使用 3 倍杠杆，而它们的最高杠杆池提供 9 倍杠杆。 Rabbit 上的 APY 类似于 Alpaca，它们支持类似的基础资产：RABBIT、币安币、BUSD、泰达币、比特币B 和 以太坊。

Alpha Homora 在其池中的任何协议中平均提供最低的杠杆，其 22 个收益池的上限为 2.5 倍。作为第一个杠杆收益聚合协议，该平台目前面临的主要障碍是所有矿池都基于 以太坊，限制了其最有价值矿池的潜在 APY，并限制了杠杆作用。

Bagels 金融

与其他杠杆式收益聚合器相比，Bagels 的最大优势之一是可以提供的杠杆量。事实上，用户希望通过杠杆进入高产收益池中以获得尽可能高的产量。在 Bagels 上，与大多数池仅允许 2-3 倍杠杆作用的其他协议相比，参与者可以使用高达 10 倍的杠杆作用，使他们有可能赚取更多。参与者能够使用 DAI 和 泰达币 在我们的稳定币池上做到这一点，这比这些池上的竞争对手好几个额外的倍数；对于 DeFi 参与者，每一个额外的收益倍数都很重要！

在其他聚合收益池中，Bagel 预计也能够提供比上述竞争对手更多的杠杆作用。支持的资产包括 BAGELS、以太坊、W比特币、泰达币、DAI、币安币 和 火币全球生态通证，提供有不同的交易对。随着平台路线图的推进，Bagels 团队预计将拥有更广泛的支持资产。

代币基础和投资

竞争对手

兔子金融在推出前获得了超过 11 家机构基金的投资。 原生 Rabbit 代币用于协议治理和通过质押和奖励进行投票。 该平台还有自己的稳定币 CARROT，用于奖励 DAO 参与者。 该平台使用 50% 的收入来回购和销毁其 RABBIT 代币以降低价值，并使用另外 50% 为其向 DAO 权益持有者的股息奖励 CARROT 提供流动性。

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Alpaca 的构建与 Rabbit 略有不同，因为它是一个公平启动计划（Fairlaunch），没有预售、投资者或预挖。 他们 87% 的供应将分配给协议的用户，不到 9% 的代币在两年内归属于团队。 目前，他们的代币有一个治理功能，这样持有者就可以对平台的未来进行投票，甚至以某种方式为参与者获取经济价值。 正如你在下面看到的，他们所有的代币都被指定用于开发、社区和公平发布。

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Alpha Homora 的 ALPHA 代币还充当奖励、互操作性和治理代币。 将其抵押到董事会的用户将获得产品级别和财务级别的投票权。 ALPHA 代币最初以 10 亿个 ALPHA 中的 1.741 亿个代币的流通供应量推出。 根据币安的 Alpha Finance Labs 报告，他们的供应分配如下：

·币安 Launchpad 销售：代币总供应量的 10.00%

·币安 Launchpool：总代币供应量的 5.00%

·私募：代币总供应量的 13.33%

·流动性挖矿：代币总供应量的 20.00%

·团队和顾问：代币总供应量的 15.00%

·生态系统：占总代币供应量的 36.67%

Bagels Finance

Bagels 得到了加密和 DeFi 领域机构和主要参与者的大力支持。 迄今为止，Bagel Finance 已获得 20 多个基金的 Funding，总额超过 450 万美元。 这是对百吉饼项目改变游戏规则的性质和团队实力的明确信念，该团队拥有来自美国、加拿大和中国的数学、金融和加密开发专家。 即使有如此大量的机构投资，Bagels 团队也确保所有参与者都可以访问和随时获得代币，其中超过 75% 的代币专门用于挖矿奖励、空投和市场奖品。

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此外，百吉饼收入模型旨在为百吉饼用户提供最大价值。 百吉饼有一项回购和销毁计划，使用 20% 的收入来帮助提升货币价值。 40% 的收入返还给 BAGELS DAO 成员，其中任何向 DAO 质押的 BAGELS 持有者都可以获得一部分。 收入的最后 40% 用于平台开发和改进。

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Bagels DAO 参与者还获得投票权，以帮助塑造平台的未来，包括未来的利率、池和支持的代币。